Grupę nastolatków męczą senne koszmary, w których prześladuje ich mężczyzna ze spaloną twarzą, Freddy Krueger, psychopatyczny morderca dzieci.
Freddy Krueger powraca po latach, aby wybrać swojego następcę.
By pokonać Freddyego nastolatkowie muszą posiąść umiejętność kontroli własnych snów.
Kristen posiada niezwykłą umiejętność: potrafi wciągać do swoich snów inne osoby. Freddy Krueger chce to wykorzystać.
Alice jest w ciąży, co planuje wykorzystać Freddy Krueger chcący ponownie przyjść na świat.
John trafia do szpitala psychiatrycznego, gdzie poznaje dr Maggie, która ma podobne sny co on.
Aktorkę Heather Langenkamp zaczyna nawiedzać w snach bohater serii „Koszmar z ulicy Wiązów”, Freddy Krueger.
Freddy Krueger namawia Jasona Voorheesa, by ten pomógł mu wydostać się z piekła. Uzbrojony w maczetę zabójca pojawia się na Ulicy Wiązów.
